何事も調和が大切である、という意味ですが、本来は『論語』學而篇にありますように、
礼式や作法、の実行においては、調和が大切である、ということです。

聖徳太子の十七条憲法では、「和」を重視して、第一条にこの言葉を採用したようです。

　　一曰。以和為貴。無忤為宗。
　　一に曰く、和を以(も)って貴(とうと)しとなし、忤(さから)うこと無きを宗(むね)とせよ。

學而篇　第十二章の全文です。

　　有子曰、禮之用和爲貴、
　　有子曰く、礼の用は和を貴しと為す。
　　　　　有子が言いました、礼の運用というものは、調和が大切である。

　　先王之道斯爲美、
　　先王の道も、斯（これ）を美となす。
　　　　　むかしの立派な王たちのやり方も、この和のよろしきを得たから美しかったのだ。

　　小大由之、有所不行、
　　小大、之（これ）に由るも、行はれざる所あり。
　　　　　しかしながら、大小の事柄、いかなる場合でも、この和だけにたよっていくと、
　　　　　うまくいかないことがある。

　　知和而和、不以禮節之、
　　和を知りて和すれども、礼を以てこれを節せざれば、
　　　　　だから、和の大切なことを知って和らいでも、秩序という礼で適当な節度を与えて、
　　　　　折り目、切り目を付けないと、

　　亦不可行也、
　　亦（また）行ふ可（べ）からざればなり。
　　　　　諸事うまく運ぶものではない。